比特币和DeFi的区别是如何体现的？

虽然比特币似乎将继续作为一种全球性的、非政治性的价值储存手段，但 DeFi 背后的基本理念是超越创造新的基础货币资产并将去中心化扩展到其他金融领域。

虽然比特币的关键价值主张基于在数字货币领域消除受信任的第三方，但在系统其他领域完全消除传统金融交易对手风险要困难得多。

当然，也有人从 DeFi 生态系统中的投机代币中赚钱，但收益越大，风险越大。

参与加密资产市场的每个人都需要了解，比特币和 DeFi 在风险方面有很大不同。

比特币：一种储蓄技术

比特币通常被称为投机性投资，但实际上是一种新型的储蓄技术。储蓄与投资的主要区别在于储蓄不会产生回报，也不应涉及潜在的下行风险。储蓄只是个人在特定时期内未花费的收入中的钱。现金持有不会对任何类型的投资构成风险。

比特币作为一种储蓄技术的主要卖点是通货紧缩，这与政府发行的法定货币中的通胀标准形成鲜明对比。换句话说，比特币的价值会随着时间的推移而升值，而法定货币往往会随着时间的推移而贬值。

政府发行的货币容易出现通货膨胀的一个关键原因是它会在短期内刺激投资和支出，而政客们往往会在更短的时间内采取行动。此外怎么确认自己是否有比特币，政府能够凭空创造新资金，而不是被迫通过税收从公众那里收集，这对政府来说是非常有益的。

通货膨胀货币政策的一个副作用是，它会将个人从他们的储蓄中抽出（以避免贬值）并进行更具投机性的投资。借助比特币的通货紧缩货币政策，个人可以简单地持有比特币并使其长期升值，而不必担心股市波动或将该业务外包给第三方。

当然，随着 2009 年比特币网络的推出，比特币的非政治性货币政策的引入意味着政府无法再逃避自由市场货币储蓄的竞争。

黄金也是如此，但这种贵金属不适合数字世界。由于黄金是现实世界中的实物，因此不能在互联网上使用它而不引入交易对手风险。黄金在易用性方面的失败导致了纸币的诞生。

使用比特币，无需将您的工作外包给银行或其他托管人，就可以更轻松地获得完全主权并保护您的储蓄免遭盗窃和贬值。

DeFi：高收益和风险

因此，我们确定比特币的主要卖点是允许用户在不引入交易对手风险或转移资金的情况下保留其储蓄的价值，从而转向风险更高的投资。现在，到目前为止，DeFi 做了什么？主要是重新介绍创建比特币要解决的问题，其中包括严重依赖通货膨胀、固定汇率的稳定币。

如今，DeFi 领域由围绕金融服务的各种应用组成，例如交易、借贷、借贷和衍生品。尽管这些 DeFi 应用程序通常以去中心化、无需信任的方式进行营销，就像比特币一样，但它们实际上相距甚远。毕竟，许多 DeFi 用户通过这些应用程序在加密资产上产生了高收益，如果不引入某种风险因素，情况就不会如此。

在 DeFi 应用程序的世界中，无数的风险因素相互叠加。这些应用程序基于可能有缺陷的智能合约代码、受信任的预言机、开发人员控制的后门、易变的底层网络代币（例如 ETH、BNB）、具有重大交易对手风险的集中稳定币、以庞氏加密代币计价的收益，大致粘在一起用途不明确，以及其他有问题的构建块。

DeFi 应用程序也彼此紧密交织，这意味着一个应用程序中的问题可能会影响其他应用程序。基本上，它是一整套程序，会随着知名度的提高而迅速瓦解。

DeFi 通常被称为乐高货币系统，但现在更像是 Jenga 货币系统。

简而言之怎么确认自己是否有比特币，比特币旨在成为世界上最安全、最省钱的主权选择，而 DeFi 迄今为止一直处于“投资”领域，可以更恰当地称为“赌博”。没有什么赌博是错误的，但比特币和 DeFi 的安全性之间的极端对比几乎总是被忽视，即使是该领域的一些老手。

值得注意的是，使用比特币的受监管的中心化金融机构也面临风险。但是，关键的区别在于，如果出现问题，用户会寻求帮助。使用 DeFi，用户需要自己承担风险，并且对于出错的投资没有安全网。随着时间的推移，DeFi 应用程序最终会变得更加值得信赖和去中心化，但显然它们还不存在，导致许多用户将比特币转移到传统金融系统中。

DeFi 会随着时间的推移而改进

早期的 DeFi 项目属于“快速行动，打破常规”类型，但随着时间的推移，必然会开发出越来越多的项目。可靠和安全的应用程序。可能有非常低信任度的 DeFi 应用程序建立在比特币之上，而闪电网络就是这种金融服务创新的最好例子。在闪电网络的情况下，与在底层区块链层上进行的交易相比，用户获得的支付速度更快、成本更低，而无需在信任或交易对手风险方面进行重大权衡。尽管如此，闪电网络仍然存在一些智能合约复杂性风险（尽管没有随机 DeFi 应用程序那么高），因为这个第二层比特币网络仍处于起步阶段。

还有用于更高水平实验的 Liquid 和 RSK 侧链。然而，这些网络目前依赖于受信任实体的联盟，而不是工作量证明共识算法，这意味着它们对政府或其他实体的大规模攻击的抵抗力较差。在 Liquid 上，可以通过 Hodl Hodl 的 Lend 借入以比特币作为抵押品的低信任贷款，而 Sovryn 将许多 DeFi 应用程序从以太坊转移到与以太坊虚拟机 (EVM) 兼容的 RSK。

Simplicity 是一种长期以来被认为比以太坊的 Solidity 更可靠的编程语言，预计将被添加到 Liquid 中，并最终添加到比特币本身。这将为底层代码支持更复杂的 DeFi 应用提供更好的保障。

在提高 DeFi 安全性的同时，投资确实意味着交易日的风险。开发者所能做的就是将技术层面的风险降到最低，而用户仍然可以自由购买。即便如此，像预言机这样的问题对于许多 DeFi 应用程序来说仍然至关重要。

理解比特币背后的基本思想并尝试将其应用于其他金融应用并没有错，但需要充分理解使用比特币储蓄与将其置于投资风险之间的区别。此外，DeFi 支持者必须对这些新引入的风险保持诚实。

比特币和 DeFi 的结合已经存在了一段时间，即通过 Badger DAO 和 Sovryn，有趣的是看到保守的比特币持有者和风险更高的金融应用程序之间的区别。这种重叠是否会继续受到关注。尽管今天与 DeFi 相关的所有风险，这种趋势至少有可能导致许多目前中心化的比特币应用程序去中心化。